Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings ожидает завершения реструктуризации еврооблигаций ПАО “Укрзализныця” в феврале-марте 2016 г., сообщает пресс-служба агентства.
В сообщении говорится, что Fitch Ratings признает условия реструктуризации долга, согласованные “Укрзализныцей” с комитетом кредиторов, соответствующими критериям обмена проблемных долговых обязательств.
О согласовании условий реструктуризации еврооблигаций на $500 млн. с комитетом кредиторов компания объявила 9 декабря.
Еврооблигации структурированы как облигации Shortline Plc, представляющие собой участие в кредите, по которым “Укрзализныця” выступает гарантом.
Согласно условиям реструктуризации срок продлевается с 21 мая 2018 г. до 15 сентября 2021 г. Купон по ценным бумагам повышается с 9,5% до 9,875%. График амортизации основной суммы долга будет выглядеть таким образом: 60% долга выплачивается в 2019 г., 20% в 2020 г. и еще 20% в 2021 г. В агентстве считают, что увеличение купона не компенсирует в полной мере продление срока погашения облигаций, потому данный случай попадает под критерии обмена проблемных долговых обязательств Fitch.
После завершения обмена проблемных долговых обязательств, агентство, согласно своей методологии понизит рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) до уровня “ограниченный дефолт” (RD). Затем рейтинг будет повышен до уровня, который будет соответствовать кредитному качеству эмитента. (rbc.ua/Транспорт Украины и мира)